(2)吸引投機者進行風險投資交易，增加市場流動性。

    2.2鋼材期貨交易的特征

    (1)期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個最大區別就是期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。

    (2)期貨交易的費用低：期貨交易的唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬分之三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。

    (3)期貨交易的杠桿作用：目前國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由于保證金的運用，原本行情被以十余倍放大。假設某日銅價格封漲停(期貨里漲停僅為上個交易日的3%)，操作對了，我們的資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。

    (4)期貨是“T+0”的交易，可以隨時交易，隨時平倉。

    (5)期貨是零和市場，期貨市場本身并不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。

    2.3期貨貿易對鋼鐵市場的有利作用

    國際上像原油、大豆、銅和鋁等大宗貨物的交易都已經有了相應的金融衍生品來保證供應安全，規避價格風險，而鋼材價格波動十分劇烈，卻少有相應的期貨市場作為避險工具。大華期貨研究所認為期貨貿易對鋼鐵市場的有利作用主要有：

    1提供回避風險平臺，有利于市場健康有序地發展

    期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個回避價格風險的場所和手段，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。若線材、螺紋鋼能夠在期貨市場上市，則能夠利用套期保值策略為生產者、經營者和最終用戶提供回避風險平臺，從而能夠穩定市場價格，有利于市場健康有序地發展。

    2增加市場透明度。提高資源配置效率

    在期貨市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利于增加市場透明度，提高資源配置效率。

    期貨交易的兩大功能使期貨市場兩種交易模式有了運用的舞臺和基礎，價格發現功能需要有眾多的投機者參與，集中大量的市場信息和充沛的流動性，而套期保值交易方式的存在又為回避風險提供了工具和手段。

    3 ，09年建筑鋼材價格二季度走勢預測

    據國家統計局統計，08年12月國內粗鋼產量為3779萬噸，環比11月增加260萬噸，增加7.4%；1-12月累計生產粗鋼50049萬噸，同比去年增加559萬噸，增加1.1%。這里值得我們注意的是，12月河北鋼材產量創歷史新高，特別是長材產量猛增，這說明在國家4萬億投資的觸動下，多數以生產低附加值產品為主的中小企業已經復產。

    從國內粗鋼產量以及鋼材價格走勢來看，經過下半年的一番震蕩下調后，鋼材市場從11月底至12月初開始正式回暖，在此期間鋼材售價以及鋼廠產量都明顯回升，且這輪觸底反彈的走勢一直持續到春節前。就當國內各大鋼廠紛紛調高一季度出廠價格，市場信心明顯恢復的同時，春節后成交不暢又給了鋼材市場一記當頭棒喝，春節后的一輪小幅拉漲過后，各品種鋼材價格又重回下行通道。

    從國內主要鋼廠的復產情況來看，09年1月和2月的鋼材產量都太小，且最新的出口數據表明雖經過了部分鋼材產品出口關稅下調，但惡劣的國際經濟形勢仍使鋼材出口受阻，出口量邁入新低。因此，一季度國內鋼材銷售壓力或許比預期的更大。在目前情況下，鋼廠三四月的減產是否能達到實效，如果鋼材價格不運行在成本下一段時間，中小鋼廠的產量是無法得到真正控制的，特別對建筑鋼材而言，存在一大批調坯軋材的民營企業，導致產能控制異常困難。所以近期的建筑鋼材價格下跌未嘗不是好事，而且近期美國經濟數據逐步出現微弱復蘇跡象，大規模的美元貨幣投放使得全球通貨膨脹的危險加大，這樣的話，二季度中間建筑鋼材價格出現反彈的可能性很大。